綿引 征典(Masanori Watahiki)
みつきコンサルティング
ファイナンシャル・アドバイザリー・サービス部 部長/税理士
M&Aの成功を財務・税務面から支えるスペシャリスト
綿引 征典 | 税理士 / みつきコンサルティング
プロフィール
経歴と実績
国内大手証券会社にて、富裕層や法人オーナーに対し、資産運用や相続対策に関するコンサルティングを提供。顧客の人生に深く関わる仕事を通じて、長期的な視点でのアドバイスの重要性を学ぶ。その後、相続・事業承継を専門とする会計事務所へ移籍し、税理士として実務経験を積む。中小企業の事業承継における税務問題や、組織再編に関する複雑な案件を多数担当。
みつきコンサルティングでは、M&Aディールにおける財務・税務アドバイザリーを専門とする部門の責任者を務める。主な役割は、財務デューデリジェンスの実施、企業価値評価（バリュエーション）、そして最も税務メリットの大きいM&Aスキーム（株式譲渡、事業譲渡、組織再編等）の立案である。M&A仲介チームと連携し、これまでに50件以上のディールにおいて、潜在的な財務・税務リスクの洗い出しと、最適な解決策の提示を行ってきた。
専門分野
- M&Aにおける税務ストラクチャリング
- 財務デューデリジェンス（財務DD）
- 企業価値評価（バリュエーション）
- 組織再編税制（合併・分割・株式交換等）
- 事業承継に関する税務アドバイザリー
綿引 征典が登壇したM&Aセミナー
綿引 征典が執筆した記事一覧
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税務デューデリジェンスとは｜売り手が備える調査項目と費用相場
税務デューデリジェンス（税務DD）は、譲受企業が過去の申告や税務処理に潜むリスクを洗い出す調査です。何を見られ、どこを指摘されやすいのか。譲渡価格や契約条件への…
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スタートアップの財務DDとは｜売り手が備える調査項目と成長性
スタートアップの財務DDでは、過去実績より事業計画とKPIの蓋然性が問われます。赤字でも正常収益力やユニットエコノミクスを説明できれば評価は残る一方、資本政策の…
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デューデリジェンスと企業価値の関係｜売り手が備える評価調整
デューデリジェンスの結果は、企業価値評価にどう跳ね返るのか。正常収益力や実態純資産の修正、ネットデットの調整など、譲渡価格が動く仕組みを譲渡オーナーの視点で整理…
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海外M&Aのデューデリジェンス｜売り手が備える調査項目と注意点
海外M&Aのデューデリジェンスは、国内案件と比べて制度・言語・商習慣の壁があり、調査の深さも段違いです。海外子会社を持つ会社を譲渡するとき、あるいは譲受…
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デューデリジェンス報告書とは｜記載項目と売り手が備える対応
デューデリジェンス報告書（DDレポート）は、譲受企業が対象会社の実態をまとめた調査結果の文書です。作成目的と記載項目、財務DD報告書の読み解き方、譲渡価格や表明…
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中小企業の財務DDとは｜売り手が備える論点と簡易DDの進め方
中小企業の財務DDでは、公私混同の経費や役員貸付金、未払残業代といった大企業には出てこない論点が、そのまま譲渡価格に跳ね返ります。譲受企業がどこを見ているのか、…
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デューデリジェンス専門家の選び方｜買い手の調査と売り手の備え
M&Aのデューデリジェンスでは、財務は会計士、法務は弁護士というように分野ごとに専門家が入れ替わります。誰が何を見るのか、どう選び、費用は誰が持つのか。…
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デューデリジェンス費用の相場｜内訳・負担者と売り手の注意点
デューデリジェンスの費用は誰がいくら払うのか。中小企業のM&Aでは200万〜500万円が一つの目安ですが、会社規模と調査範囲で大きく動きます。相場と内訳…
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財務デューデリジェンスの進め方｜売り手が備える必要資料と対応
財務DDは計画、資料開示、分析、報告という4つの段階で進みます。譲受企業がどこまで数字を見るのかを知らずに迎えると、価格の減額や条件悪化につながることも。譲渡オ…
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M&Aは税理士に相談すべき？役割・報酬相場・選び方と注意点
M&Aで税理士は何をしてくれるのか。税務デューデリジェンスや手取りの試算、役員退職金の設計まで、譲渡オーナーの立場から業務範囲と報酬の目安を整理しました…
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デューデリジェンスの種類とは｜会社売却で売り手が備える調査
M&Aのデューデリジェンス（DD）は、財務・法務・事業・IT・人事など目的ごとに種類が分かれます。会社売却を考えるオーナーにとって、譲受企業がどこを調べ…
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デューデリジェンスで問題発覚｜譲渡オーナーが備える交渉と対処
会社売却のデューデリジェンス（DD）で問題が発覚すると、譲受企業は取引中止・条件変更・是正要求のいずれかを選びます。譲渡オーナーが慌てないために、指摘されやすい…
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デューデリジェンスの進め方｜譲渡オーナーが備える買い手調査
M&Aのデューデリジェンス（DD）は基本合意の後、譲受企業が会社を調べる8つのステップで進みます。何を準備すべきか不安なオーナー経営者に向けて、各段階の…
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デューデリジェンスとは｜M&Aの種類・流れと売り手の備え方
会社の譲渡を考えるとき、買い手が行うデューデリジェンス（DD）は避けて通れない関門です。財務・法務・事業など調査の種類や進め方、費用相場をおさえたうえで、譲渡オ…
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小売・飲食業M&Aのデューデリジェンス｜店舗・FC・ブランド評価
デューデリジェンスは、M&Aにおけるリスクの特定と価値評価の重要なプロセスです。この記事では、小売業及び飲食業のM&Aにおけるデューデリジェンス…
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製造業M&Aのデューデリジェンス｜工場・設備・サプライチェーン
製造業のM&Aにおけるデューデリジェンスは、譲受企業が対象企業の事業内容や財務状況、法務、技術などを詳細に調査し、リスクや企業価値を評価する手続です。こ…
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IT・ソフトウェア企業のM&Aデューデリジェンス｜リスクと評価
IT・ソフトウェア企業を買収する際、企業の正しい価値を理解し、将来のリスクを特定するためにデューデリジェンスは不可欠です。この記事では、IT企業に特有の論点につ…
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事業再生M&Aにおけるデューデリジェンスの実務ガイド
事業再生M&Aは、経営不振に陥った企業を譲受して再建する手法です。デューデリジェンスでは、窮境原因の特定や再生計画の実現可能性評価など、通常のM&…
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ESGデューデリジェンスとは？サステナビリティDDで企業価値向上
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人権デューデリジェンスとは？M&Aでの背景・目的・進め方
人権デューデリジェンスとは、企業が事業活動における人権リスクを特定し、その防止・軽減を図る継続的なプロセスです。この記事では、人権デューデリジェンスが注目される…
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不動産デューデリジェンスとは？ M&Aの調査項目・鑑定士等の費用
不動産デューデリジェンスとは、不動産取引やM&Aにおいて、譲受側が行う対象不動産に対する調査のことを言います。この記事では、不動産DDにおける概要、調査…
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ITデューデリジェンス（ITDD）とは、M&Aにおいて譲渡企業のITシステムを包括的に調査・評価するプロセスです。この記事では、ITデューデリジェンスの…
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知的財産デューデリジェンスとは、M&Aにおいて対象企業の知的財産に関する価値とリスクを評価する調査です。この記事では、知財DDの目的や具体的な調査項目、…
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財務デューデリジェンスにおけるキャッシュフロー分析は、対象企業の資金創出力や債務返済能力を詳細に把握するための重要な手続です。この記事では、キャッシュフロー計算…
