－ 本日は貴重なお時間をいただき、ありがとうございます。まず、K社の設立背景と、これまでの経営者としてのご経験についてお聞かせください。
はい、わかりました。K社は、私が30代前半に設立しました。当時、環境問題への関心が高まりつつあり、環境調査・分析の重要性を強く感じたのがきっかけです。設立当初は苦労の連続でしたが、徐々に顧客基盤を拡大し、業界内での地位を確立していきました。
経営者として最も大切にしてきたのは、「正確性」と「迅速性」です。環境分析は社会的責任が大きい仕事ですから、些細なミスも許されません。同時に、クライアントのニーズに迅速に応えることも重要です。この二つを両立させるため、社員教育と設備投資に力を入れてきました。
－ 業界動向や将来展望について、どのようにお考えでしょうか？
環境分析業界は、ここ数年で大きく変化しています。法規制や企業の社会的責任への意識向上により、需要は確実に増加しています。一方で、技術革新のスピードが速く、最新の分析機器や手法を常に取り入れていく必要があります。
将来的には、AIやIoTの活用がさらに進むと考えています。例えば、ビッグデータを活用した分析なども登場するでしょう。すでに、検査の自動化は多くの工程において取り入れられつつあります。
－ そのような業界動向の中で、M&Aを検討されるきっかけについてお聞かせください。
将来的な事業承継の必要性は感じていたのですが、当時は急いではいませんでした。私も60代半ばに差し掛かり、いずれは次の世代に託さなければならないと考えていました。社内に息子はいましたが、技術者としては一人前になってきたものの、経営者としての器とはまだ言えず、この部分の教育には非常に時間が掛かると考えていました。これは他の幹部社員についても同様で、多くが技術者としては専門性が高く優秀なのですが、経営を任せられるような人材はいないのが実状でした。
取引銀行や他のM&A仲介会社からもアプローチがあったのですが、環境調査・分析事業への理解が乏しく、提案される候補先についても事業シナジーを感じられない先が多かったため、断っていました。私としては、単に会社を売却するのではなく、私たちが築き上げてきた技術やノウハウを活かし、さらに発展させてくれる相手を探していたのです。
－ みつきコンサルティングとの出会いについて教えていただけますか？
これまでの会社とは異なり、業界のことを理解していたことに驚きました。資格者の情報もそうですが、検査機器についても色々を調べているようでした。気になって理由を聞いたところ、少し前に同業のアドバイザーを経験したとのことで、会社紹介用の資料作成やデューデリジェンスなどの対応をするなかで業界への理解が深まっていったとのことでした。候補先の紹介についても、このような事業連携や技術交流がはかれると具体的な提案をしてくれたのが印象に残っています。そのときに、「この会社なら任せられるかもしれない」と思いました。
－ 買い手企業であるT社との出会いはいかがでしたか？
T社とのトップ面談の印象は非常に良かったですね。T社は環境分野に強い関心を持っており、私たちの事業の価値をよく理解してくれました。また、T社が持つ幅広いネットワークと高い技術力を活かして、私たちの事業を新たな段階に押し上げたいという熱意も感じられました。
事業シナジーも早期に見込めると感じました。例えば、T社の持つ空調関連の技術と私たちの環境分析技術を組み合わせることで、より精密な大気汚染物質の分析が可能でした。またお互いの取引先に対しても、連携することで提案の幅が広がる可能性が高いと思いました。
－ 譲渡条件についてはいかがでしたか？
譲渡金額については、みつきコンサルティングから当初に説明を受けた金額からほとんど変わらなかったので、T社の提示額ですぐに了承できました。もしかすると、時間を掛ければもう少し交渉の余地はあったのかもしれませんが、T社との相性の良さや、早期の事業連携を優先したいという思いから、諸条件の調整には時間を掛けませんでした。
私にとっては、会社の将来性や従業員の処遇の方が重要でした。T社は私たちの企業文化を尊重し、現状の雇用条件以上を維持すると約束してくれました。また、技術者たちに新たな挑戦の機会を提供してくれるという点も、大きな決め手となりました。
－ 売却を決断されてからクロージングまでの対応は迅速だったとお聞きしています。具体的にどのような準備をされましたか？
みつきコンサルティングの担当者が、デューデリジェンスの想定資料リストを事前に用意してくれていたので、それに沿って準備を進めました。特に財務DDと法務DDの資料は、意向表明書を受け取った日から準備を始めていました。
具体的には、決算申告書一式、総勘定元帳、主要取引先との契約書、従業員の雇用契約書、保有設備の詳細資料など、かなりの量の資料を準備しました。顧問税理士にも協力を仰ぎ、必要な財務資料は全て揃えることができました。また、みつきコンサルティングの担当者が従業員のいない週末などに会社にきて必要な資料をその場で揃えてくれたので、負担は思ったほどは掛かりませんでした。
－ 顧問税理士との調整はスムーズに進みましたか？
はい、みつきコンサルティングの担当者がDDの実施前に顧問税理士を訪問し、本件の説明をしてくれました。私からも直接、早期のクロージングを目標にしているため資料徴求に協力してほしいとお願いしました。
顧問税理士とは長年の付き合いがあり、信頼関係ができていたこともあって、快く協力してくれました。みつきコンサルティングが税理士法人系ということもあり、顧問税理士との必要な資料についての話し合いも円滑にすすんでいるようでした。
－ 全体的なスケジュール管理についてはいかがでしたか？
トップ面談からDD実施、SPA、クロージングまでスムーズだったと思います。みつきコンサルティングの担当者がT社とうまく連携してくれたおかげだと思います。スケジュールについては、必要な作業をリスト化し、時系列ごとに整理した表をもとに非常に細かく管理していました。これを定期的にT社の担当者と微調整していたようです。
これにより、双方が同じゴールに向かって進んでいるという安心感がありました。
また、DDについても財務、法務、事業と広範囲におよぶ調査ではありましたが、事前に資料を準備していたことで、予定とおりのスケジュールで終えることができました。
－ T社の対応はいかがでしたか？
非常に誠実な対応でした。想定する事業連携について、きちんと資料をもとに説明してくれたので、将来像がイメージでき安心しました。また今回は後継者候補をT社から派遣してもらうことになったのですが、その方についても会食などを通して事前に人柄を知る機会を何度もいただけました。
－ みつきコンサルティングの対応で特に印象に残っていることはありますか？
勉強熱心な印象が残ってます。例えば、環境分析に関する専門書を読み込んでいたり、業界セミナーに参加したりと、自己研鑽を怠らない姿勢が見られました。わたしにもよくおすすめの本や業界誌なんかを聞いてきました。私たちの分析棟を見学した際には、分析機器の名称や用途を正確に理解していて驚きました。
当社が持つ強みについても、きちんと理解してくれ、この担当者であれば企業価値を最大化してくれるだろうと、信頼関係が築けたと思います。この信頼関係があったからこそ、満足のいくM&Aに至ったのだと確信しています。
－ M&Aのプロセスを通じて、何か困難な点はありましたか？
特に大きな困難はありませんでしたが、通常業務と並行してすすめるので、やはりデューデリジェンスの最中は忙しかったですね。
例えば、追加で求められた資料の準備や、質問リストへの回答など、通常業務と並行して行わなければならない作業が多くありました。特に、環境分析という専門性の高い事業であるため、デューデリジェンスを実施される先生方の理解を得るための回答やその補足資料などの作成に苦労しました。
ただ、みつきコンサルティングの担当者が、業務外の時間で打ち合わせの時間を調整してくれたり、資料作成のサポートをしてくれたりと、本当に助かりました。
－ 従業員の方々への説明はどのように行われましたか？
クロージング日の当日に、T社の経営陣に当社にお越しいただいて、全従業員に対して説明会を開きました。
説明会では、T社が考える当社との今後の事業連携プランや、従業員の処遇に関する説明を丁寧に行ってくれました。また、従業員からの質問には、わたしとＴ社でともに答えました。特に、給与や福利厚生などの処遇面において変更がないこと、むしろT社のグループリソースを活用することで、キャリアアップの機会が増えることを強調しました。
また、分析技術の専門性が今後さらに重要になることや、T社との協業により新たな分析手法の開発に携わる可能性があることなども説明しました。
みつきコンサルティングの担当者にもサポートしてもらい、従業員の不安を最小限に抑えることができたと思います。結果として、ほとんどの従業員が前向きに受け止めてくれたようで、退職者も出ませんでした。
－ 取引先への説明はいかがでしたか？
取引先への説明は、クロージング後に順次行いました。主要取引先には直接訪問して説明し、その他の取引先には文書で通知しました。
説明の際には、T社との統合により、より幅広いサービスの提供が可能になることなど、取引先にとってのメリットを強調しました。また、担当者や連絡先に変更がないことも伝え、取引の継続性を保証しました。
ほとんどの取引先から理解を得られましたが、中には不安を示す取引先もありました。そういった取引先には、T社の担当者と一緒に再度訪問し、丁寧に説明することで理解を得ることができました。
特に印象的だったのは、ある大手取引先から、「T社のグループ会社になったことで、より信頼性が増した」と言っていただいたことです。これは、私たちの決断が正しかったことの証左だと感じました。
－ M&Aを通じて、ご自身や会社にどのような変化がありましたか？
個人的には、大きな決断を下すことの重要性と難しさを実感しました。30年以上かけて築き上げてきた会社を手放すのは、想像以上に感情的な葛藤がありました。しかし、T社のグループ会社になったことで、新たな成長の機会を得られたと感じています。
特に、T社の持つ技術やネットワークを活用することで、これまで手が届かなかった分野にも挑戦できるようになりました。例えば、より高度な分析技術の導入や、全国規模でのサービス展開などが可能になりました。従業員たちも新しい環境に刺激を受けているようで、モチベーションが上がっているのを感じます。
個人的には、長年抱えていた重圧から解放されたような気持ちです。もちろん、完全に手を引いたわけではありませんが、経営の第一線から退くことで、自分の時間を持てるようになりました。これまでは会社のことで頭がいっぱいでしたが、今は趣味や妻との海外旅行などの時間を楽しむ余裕ができました。
－ M&A後の統合プロセスはスムーズに進みましたか？
統合プロセスは予想以上にスムーズでした。T社が我々の事業の独自性を尊重してくれたことが大きいですね。もちろん、経理作業や人事制度の設計などの面では調整が必要でしたが、T社の担当者が丁寧にサポートしてくれました。
例えば、我々の分析手法や顧客対応のノウハウは、そのまま活かしてもらえています。一方で、K社の持つ最新の分析機器や情報システムを導入することで、業務効率が大幅に向上しました。従業員の待遇面でも、T社の福利厚生制度が適用されるなど、むしろ改善された部分も多いです。
－ M&Aを検討している他の経営者へのアドバイスがあればお聞かせください。
まず、急がないことが大切だと思います。我々の場合も、将来的な事業承継の必要性は感じていましたが、焦らずに適切なタイミングを待ちました。そして、信頼できるアドバイザーを見つけることが重要です。みつきコンサルティングのように、業界への理解を深めようとする姿勢を持ったアドバイザーを選ぶことで、より良い結果につながると思います。
また、譲渡先との相性も重要です。単に条件だけでなく、企業文化や将来のビジョンが合致するかどうかも十分に検討すべきでしょう。我々の場合、T社との相性が良かったことが、スムーズな統合につながったと感じています。
従業員のこと考えることも、もちろんとても大切です。M&Aは経営者だけの問題ではなく、従業員の人生にも大きな影響を与えます。従業員の将来を見据えた上で、最良の選択をすることが重要だと思います。
最後に、M&A後の自分の人生設計についても考えておくべきです。経営から離れた後、どのような人生を送りたいのか。そのためにはどのような条件が必要なのか。これらを事前に考えておくことで、より満足度の高いM&Aを実現できると思います。
－ 最後に、みつきコンサルティングへの評価をお聞かせください。
みつきコンサルティングには本当に感謝しています。特に、担当者のうちの会社を理解しようという姿勢、粘り強さとには感心しました。スケジュール管理の緻密さや、買い手側とのコミュニケーション能力も高く評価しています。特に、T社との交渉の際には、我々の意向を適切に伝えつつ、双方にとってWin-Winとなる提案を導き出してくれました。
私たちのような中小企業にとって、M&Aは人生で一度あるかないかの大きな決断です。その過程で、信頼できるパートナーに出会えたことは、本当に幸運だったと思います。
－ 本日は貴重なお話をありがとうございました。今後のさらなるご発展を心よりお祈りしております。
こちらこそ、ありがとうございました。この経験を通じて、新たな挑戦への意欲が湧いてきました。T社のグループ会社として、環境分析技術のさらなる向上と、社会への貢献を目指していきたいと思います。また、私個人としても、これまでの経験を活かして、地域の中小企業の支援などにも携わっていければと考えています。今回のM&Aは、会社にとっても私個人にとっても、新たな出発点になったと感じています。
